Доступ к платформам DEX обычно осуществляется через криптокошельки, и как только пользователь заканчивает работу, он может отключить свой кошелек. Таким образом, платформы не хранят активы пользователей, а только обрабатывают транзакции с помощью смарт-контрактов. Во-первых, лица, принимающие ликвидность, платят поставщикам ликвидности комиссию за получение базового актива. Во-вторых, когда ликвидность удаляется из пула, система автоматически взимает комиссию у тейкера (трейдер, «забирающий» ликвидность) и amm это начисляет ее мейкеру.
На этом фоне концепция получила широкое распространение, поскольку все больше инвесторов хотят совершать сделки в стабильной и свободной от санкций среде. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) встречаются в таких популярных DeFi-проектах как Uniswap, Curve Finance и Balancer. Эти децентрализованные биржи, или DEX, используют AMM для автоматизации расчетов по сделкам, благодаря чему их операции проходят без ограничений и правил от третьей стороны. AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX). Торговля на DEX — важный аспект DeFi; с AMM DEX-биржи могут предлагать свободную от ограничений торговлю без сторонней или централизованной книги заказов. Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, и их совокупный вклад формирует пул ликвидности.
- Таким образом, DAMM использует данные о ценах в режиме реального времени, чтобы непрерывно и автоматически корректировать цену пула в соответствии с рыночной ценой, не оставляя места для арбитражеров.
- Вы должны знать, что можете потерять значительную часть своего портфеля.
- Если нет, и этот термин для вас в новинку, то рекомендую почитать наш отдельный раздел про “пулы ликвидности”, чтобы лучше понять концепт.
- Именно автоматический маркет-мейкинг и связанные с ним пулы ликвидности привлекли к децентрализованным финансам самое пристальное внимание общественности.
Причиной этого является тот факт, что существует вероятность того, что соотношение цен изменится и цена вернется к той высоте, которая была на момент ее размещения. Стоит также отметить, что многие платформы также выпускают специальные токены управления, которые являются еще одной формой стимулирования. Имея в своем распоряжении токены управления, пользователи получают возможность участвовать в управлении всем проектом. Они получают право предлагать изменения, которые принесут пользу платформе и ее сообществу, или голосовать за предложения, опубликованные другими пользователями.
Автоматические маркет-мейкеры (AMM) обеспечивают адекватную ликвидность на децентрализованной бирже благодаря математическим расчётам. В отличие от “традиционных” бирж, включая платформы для крипто-торговли, где необходимую ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры и обменные резервы. Автоматические маркет-мейкеры являются основой децентрализованных бирж, это необходимая инфраструктура для обмена токенами в DeFi. Однако разные пулы ликвидности предлагают разные вознаграждения, поэтому занятые в доходном фермерстве инвесторы перемещают ликвидность между разными активами, чтобы увеличить свою прибыль. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX). Кредитный автоматический маркет-мейкер упрощает кредитование и займы в криптовалюте.
Что Следует Учитывать При Использовании Амм?
Вместо человеческого суждения, цена, которую вы платите за товар, который вы хотите купить или продать, определяется по формуле. Тем не менее, важно отметить, что некоторые будущие конструкции АММ могут быть способны обойти это ограничение. Таким образом, пул ликвидности относится к пулу или набору криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте, чтобы позволить торговать криптоактивами, предоставляя пользователям необходимую ликвидность. Это основа платформ DEX, где развернута AMM, чтобы пользователи могли стать маркет-мейкерами. AMM используют математические алгоритмы для определения цен активов в пулах ликвидности на основе спроса и предложения. Эта методология помогает согласовать цены с общими рыночными условиями, снижая влияние внезапных колебаний цен.
CMMM — это тип AMM, используемый для управления торговлей между более чем двумя активами. Дополнительное преимущество этого механизма — обеспечение доступности ликвидности, ведь меняется только необходимая для доступа цена. Однако независимо от вида уравнения в основе AMM, оно будет подчиняться установленной математической формуле, необходимой для стабильности. Например, в случае CPMM эта формула нужна, чтобы общее количество токенов А, умноженное на общее количество токенов Б, всегда оставалось неизменным. В 2016 году член команды Gnosis Алан Лю предложил воплотить в жизнь концепцию автоматического маркет-мейкера, который опирается на смарт-контракты и не требует участия третьей стороны.
Роль Amm В Defi
Это увеличивает доверие и устраняет необходимость в централизованных органах для подтверждения целостности сделок. Одним из ключевых преимуществ AMM является эффективность и прозрачность, которые они предлагают в транзакциях. Поскольку AMM используют смарт-контракты, сделки могут быть выполнены быстро и без проблем, без необходимости в посредниках.
Но всех этих возможностей не было бы без автоматических маркет-мейкеров (АММ). В каждом AMM используется математическая формула, которая позволяет определить стоимость активов в пулах ликвидности AMM. Каждый раз, когда пользователь хочет обменять токен на AMM, он добавляет актив в пул ликвидности. При изменении константы, скажем k, цена активов определяется таким образом, чтобы поддерживать баланс пула. Поставщики ликвидности добавляют https://www.xcritical.com/ средства в пулы ликвидности, которые представляют собой огромные накопления активов, используемые трейдерами для торговли. В обмен на предоставление ликвидности для протокола поставщики ликвидности получают комиссии от сделок, которые происходят в их пуле.
Ниже мы приводим основные отличительные черты этих децентрализованных торговых протоколов. “Преимущества” конкретного AMM по сравнению с другим, помимо простой математики, во многом зависят от характера платформы, на которой он развернут. Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов.
Поэтому нет необходимости в контрагентах; но рынок все равно должен быть создан кем-либо, верно? Пользователи, которые в совокупности называются поставщиками ликвидности, должны продолжать обеспечивать смарт-контракт ликвидностью (LPs). До того, как сектор DeFi взорвался в 2020 году, децентрализованные биржи не нашли особого применения. Но чтобы по-настоящему понять, насколько велик вклад AMM в развитие децентрализованных финансов, нам следует пойти еще глубже и объяснить, кем являются сами маркет-мейкеры. Вышеуказанные события являются причиной того, что эта модель почти не используется.
В случае Uniswap они вносят эквивалентную стоимость двух токенов, например 50% ETH и 50% DAI в пул ETH/DAI. AMM — это децентрализованный протокол обмена (DEX), позволяющий пользователям напрямую работать со смарт-контрактом. AMM — это DeFi-версия традиционной «книги ордеров», известной на CEX — централизованных биржах, которые используют механизм сопоставления для сопоставления ордеров. Сейчас это не кажется, серьезной проблемой, но на крипторынке до эпохи DeFi, пользователи могли купить криптовалюту только на централизованных биржах (CEX).
Понятное дело, что это быстро нашло отклик в блокчейн-индустрии, которая изначально полагалась на алгоритмы, программы и смарт-контракты. Однако просто автоматического исполнения определённых условий было недостаточно. Был необходим так называемый «пул ликвидности», обеспечивающий большую возможность стратегии торговли на криптобирже для нахождения торговых пар.
Цифровые Активы A Hundred And One
Интеграция решений второго уровня, таких как Optimistic Rollups и zk-rollups, также обещает улучшить AMM. Эти масштабируемые решения могут повысить пропускную способность транзакций и уменьшить комиссии за газ, делая AMM более доступными и дешевыми для пользователей. Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает купить, продать или держать какую-либо криптовалюту. Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом.